खुदरा - ऑफ-एक्सचेंज - विदेशी मुद्रा व्यापार

एनएफए सदस्यता और बकाया सभी पंजीकृत एफसीएम, आरएफईडी, आईबी, एसडीएस, एमएसपी, सीपीओ और उन पंजीकृत सीटीए जो क्लाइंट खाते प्रत्यक्ष या अनुरूप निवेश सलाह प्रदान करते हैं उन्हें एनएफए सदस्य होना चाहिए। सीएफटीएन पंजीकृत एनएफए सदस्यों के एपी, जब तक कि एसडी या एमएसपी के एपी के रूप में कार्य न करें, एनएफए एसोसिएट सदस्य होना चाहिए। अनिवार्य सदस्यता NFAs नियामक संरचना का आधारशिला है, और उसके बिना प्रभावी उद्योगव्यापी स्व-विनियमन संभव नहीं है। एनएफए बयालो 1101 एनएफए सदस्यों को गैर-सदस्यों के साथ व्यापार करने से रोकता है, जिन्हें एफसीएम, आईबी, सीपीओ या सीटीए के रूप में सीएफटीसी के साथ पंजीकृत होना जरूरी है। एनएफए बयालो 1101 के साथ अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए सदस्यों को अन्य पंजीयक, ग्राहक, तीसरे पक्ष के खाता नियंत्रक, छूट वाली फर्मों और शाखा कार्यालयों के साथ अपने संबंधों की जांच करनी चाहिए। एनएफए सदस्यता की कुल संख्या 31 जनवरी, 2017 तक श्रेणी कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकार कमोडिटी पूल ऑपरेटर्स फ्यूचर्स कमीशन व्यापारियों मेजर स्वैप प्रतिभागियों खुदरा विदेशी मुद्रा के सौदागर कुल सदस्यता प्रत्येक एनएफए सदस्य इकाई की गणना एक बार होती है। हालांकि, कई एनएफए सदस्य कई श्रेणियां पंजीकृत हैं उदाहरण के लिए, एक सीपीओ भी एक सीटीए के रूप में पंजीकृत किया जा सकता है और प्रत्येक श्रेणी में गिना जाएगा। इसलिए, सभी श्रेणियों का कुल योग कुल सदस्यता संख्या के बराबर नहीं होगा आरंभिक सदस्यता देय: स्वैप डीलर - टीयर 1 स्वैप डीलर - टीयर 2 स्वैप डीलर - टीयर 1 या टियर 2 के स्वैप डीलर का बड़ा मेजर स्वैप प्रतिभागी मेजर स्वैप पार्टिसिपेंट - मेजर स्वैप पार्टिसिपेंट फ्यूचर्स कमीशन मर्चेंट का एक्सटिबेट - एक्सचेंज नामित स्वयं नियामक संगठन है फ़्यूचर्स कमिशन व्यापारी - एनएफए नामित स्व-नियामक संगठन है एफसीएम विदेशी मुद्रा विक्रेता सदस्य - एक्सचेंज नामित स्व-विनियामक संगठन है, जो विदेशी मुद्रा विक्रेता सदस्य की विदेशी मुद्रा की गतिविधियों की जांच करने के लिए सहमत हो गया है एफसीएम विदेशी मुद्रा विक्रेता सदस्य - एनएफए नामित स्व-विनियामक संगठन विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग है सितंबर 10, 2010, सीएफटीसी ने ऑफ-एक्सचेंज खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन के संबंध में संघीय रजिस्टर के अंतिम नियमों में प्रकाशित किया। (75 फेड रेग 55410.) नियम, डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म और उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम और 2008 के खाद्य, संरक्षण और ऊर्जा अधिनियम के प्रावधानों को लागू करते हैं, जो एक साथ, पंजीकृत करने के लिए व्यापक प्राधिकरण के साथ सीएफटीसी प्रदान करते हैं और खुदरा विदेशी मुद्रा (विदेशी मुद्रा) लेनदेन के लिए प्रतिपक्षों या मध्यवर्ती, के रूप में सेवा करने के इच्छुक व्यक्तियों को विनियमित करना। अंतिम नियम 18 अक्टूबर 2010 को प्रभावी हो जाते हैं। अंतिम विदेशी मुद्रा नियम अन्य चीजों, पंजीकरण, प्रकटीकरण, रिकार्डकीपिंग, वित्तीय रिपोर्टिंग, न्यूनतम पूंजी और अन्य व्यावसायिक आचरण और परिचालन मानकों के लिए जगह आवश्यकताओं पर लगाए गए हैं। विशेष रूप से, विनियमों को रिटेल विदेशी मुद्रा अनुबंधों की पेशकश के रूप में वायदा आयोग व्यापारियों (एफसीएम) या खुदरा विदेशी मुद्रा डीलरों (आरएफईडीएस), कुलसचिव का एक नया वर्ग, प्रतिपक्षों के पंजीकरण की आवश्यकता होती है। खुदरा विदेशी मुद्रा के संबंध में ऑर्डर मांगने वाले विवेकाधीन ट्रेडिंग प्राधिकरण या पूल का संचालन करने वाले व्यक्ति को भी पंजीकृत करना होगा, या तो ब्रोकर, कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकारों, कमोडिटी पूल ऑपरेटर्स (उपयुक्त) या ऐसी संस्थाओं के संबद्ध व्यक्तियों के रूप में पंजीकरण करना होगा। ldquo अन्यथा विनियमित rdquo संस्थाओं, जैसे कि वित्तीय संस्थानों और एसईसी पंजीकृत ब्रोकर या डीलरों, उनके प्राथमिक नियामकों की निगरानी के तहत ऐसे लेनदेन में प्रतिपक्ष के रूप में सेवा करने में सक्षम रहते हैं। अंतिम नियमों में वित्तीय आवश्यकताओं को शामिल किया गया है जो खुदरा विदेशी मुद्रा लेनदेन में संलग्न कंपनियों की वित्तीय अखंडता और मजबूत ग्राहक सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन की गई है। उदाहरण के लिए, एफसीएम और आरएफईडी के लिए 20 मिलियन से अधिक 5% राशि, यदि कोई हो, की शुद्ध पूंजी बनाए रखने की आवश्यकता होती है, जिसके द्वारा रिटेल विदेशी मुद्रा ग्राहकों की देनदारी 10 लाख से अधिक हो जाती है। रिटेल फॉरेक्स ग्राहक खातों का लाभ आयोग द्वारा प्रदान की गई सीमाओं के तहत राष्ट्रीय फ्यूचर्स एसोसिएशन द्वारा निर्धारित एक सुरक्षा जमा की आवश्यकता के अधीन होगा। सभी खुदरा विदेशी मुद्रा प्रतिपक्षों और मध्यस्थों को ग्राहकों को फॉरेक्स-विशिष्ट जोखिम प्रकटीकरण विवरण वितरित करने और व्यापक रिकार्ड कीपिंग और रिपोर्टिंग की आवश्यकता का अनुपालन करना आवश्यक है। प्रस्तावित और अंतिम नियमों को जारी करने से पूर्व 2001, 2002 और 2007 में, आयोग और डिवीजन ऑफ क्लीयरिंग और इंटरमीडिअरी ओव्हरसाइट ने खुदरा ग्राहकों द्वारा विदेशी मुद्रा व्यापार के बारे में कई सलाह जारी किए थे। इन सलाहओं को स्थानांतरित कर दिया गया है और अब प्रभावी नहीं है CFTCrsquos नियामक अधिकार क्षेत्र, वास्तविक वास्तविक वितरण के लिए विदेशी मुद्रा खरीदने के लिए यू.एस. डॉलर का उपयोग करने के संबंध में धोखाधड़ी गतिविधियों तक नहीं फैलता है।